第三季度，A股走势表现抢眼，电子计算机、汽车和生物医药等热门行业机构重仓股成为关注的焦点。电子无疑是今年A股的热门板块之一，与5G、消费电子、芯片产业链、物联网相关的概念股备受投资者关注。据了解，华安基金旗下的华安中证电子50ETF(认购代码：515323)正在发行，一键布局5G、芯片、物联网、云计算等领域的50只明星龙头股，为投资者捕捉行业增长收益。
三大周期共振，迎接电子产业黄金时代
从产业周期来看，5G时代正式来临。参考2G、3G和4G的发展历程，每一次通信技术的进步都将拉动新一代手机销量的大规模增长，随着5G应用全面推广，智能手机将迎来换机潮，5G渗透率显著提升。同时，智能硬件产业生态链的升级换代在5G时代势不可挡，具备优质客户群等优势的供应商在智能硬件市场重构中有着更大的成长性和想象空间。
电子行业发展的第二大驱动力来自于政策支持。中国已经进入科技驱动经济增长新时代，正式步入创新型国家。“十四五”科技规划提出坚持“三个面向”， 面向世界科技前沿，面向我国重大战略需求，面向经济社会发展主战场，新经济产业国民经济中的地位越来越重要。电子产业链自主可控、硬件生态创新以及新型基建有望成为发展内需市场、促进内循环的重要方向。
资金层面，国家集成电路产业投资基金一期布局了半导体全产业链，重点投资资本密集型的芯片制造领域。二期基金注册资本2041亿元，预计可撬动的社会资金规模可达6000亿元以上，将重点投向芯片制造及设备材料、芯片设计、封装测试等产业链环节，助力集成电路产业发展。
5G、芯片领衔 细分赛道百花齐放
以5G为主导的消费电子是电子行业的主要细分领域之一。2020年被称为5G商用的元年，今年1-9月，我国5G手机出货量超过1亿。苹果在10月14日发布了iphone12，现阶段苹果有8到10亿的存量客户，换机潮下苹果产业链将是未来消费电子行业的重要增长点。疫情后网络教育、在线医疗、远程办公需求井喷，5G在各领域都有丰富的应用场景，前景广阔。未来随着5G物联网的进一步铺开，智能手表和可穿戴的市场规模将持续扩大。5G的出现及硬件的成熟，有望实现AR/VR的广覆盖，大幅提升速度、降低延时。随着成本下降已经设计多样化，消费领域的AR/VR在2020年后开始快速成长。
半导体是电子行业的另一个重要子板块。近两年来，中美贸易摩擦成为扰动电子行业发展的重要因素，美国多次打压中国科技行业，对中兴通讯等公司实施商业禁令，将华为列入出口管制“实体清单”，威胁中国电子产业的生存和发展。在此背景下，国产替代加速进行，国内终端厂商开始将供应链向国内转移。从需求端，我国集成电路市场需求接近全球1/3，产值却不足全球7%，整体自给率不足20%，半导体国产化空间巨大。一直以来，半导体景气度的提升都源于下游应用领域需求量的增长，5G的普及将成为半导体新一轮的需求催化剂。
创新是电子行业发展的根基，当前，基于5G技术的探索和创新，通过云计算和万物互联，把大数据分析和人工智能深度整合，全面实现云时代的移动智能互联。通过这些技术应用在安防、航空、智能交通、智慧医药、工业互联等细分领域，构建起高效的公关服务体系，提升人们生活的质量和效率。
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