中航机电：核心收益新型战机和大飞机，机电系统龙头！

中航机电作为一只军工概念股大家都很熟悉，而当前的股价似乎和公司的潜力不匹配，洪都航空都飞上了天，中航机电差到哪，一定不会被市场所遗忘的，正式它没涨的原因，相信它的潜能才能在后面尽情的释放。

核心逻辑一：

中航机电是中航工业旗下航空机电系统业务的专业化整合和产业化发展平台，是我国军用和民用航空机电系统领域国家队，公司作为我国机电系统的绝对龙头，航空主业突出，将核心受益我国军民两大机电产业的发展。公司主营业务是航空产品、非航空产业及现代服务业;公司航空主业突出，航空产品贡献70%以上毛利。

核心逻辑二：

航空装备尤其是先进战机处于迫切列上量阶段，机电龙头核心受益行业高景气。根据当前军机的装备数量和结构看，预计军机未来十年的换装规模达6500亿，对应机电系统市场规模超过1200亿，其中战机带来的机电系统增量达960多亿元，是航空装备增量最大、最迫切的机型。

核心逻辑三：

以C919为代表的国产民机上量及机电系统国产化趋势将是拉动我国民机机电系统快速增长的主要力量。飞机机电系统总规模达2万亿元，公司民机机电系统业务有望伴随我国以C919国产大飞机为代表的民机产业，未来体量上升一个大的台阶。

核心逻辑四：

公司是唯一的航空机电全科目平台，优质资产注入仍有望有序推进，中航机电作为唯一平台，资产注入仍有望继续，核心优质资产注入将带动中航机电在系统级供应能力上再上升一级，协同效应有望进一步凸显。公司未来将受益于相关资源的整合。

综合分析：中航机电作为我国机载机电系统绝对龙头，航空主业突出，内生增长稳健，将核心受益我国军机尤其是战机新机型换装列装加速、新机型机电系统价值量占比逐渐提升以及维修市场空间的逐渐打开。

在上月7月23日捕捉洪都航空，当时的逻辑也是一样的，重点跟踪第二波，等待两周迎来主升浪，航天机电与洪都航空走势很相似，后市必有主升浪。